Portföljval

Kursen behandlar teorier för prissättning av finansiella tillgångar på väl utvecklade kapitalmarknader. Grunden för prissättningsteorierna är portföljvalsteorin vilken används för härledning av s.k. optimala värdepappersportföljer, d.v.s. hur en investerare bör kombinera ett stort antal finansiella tillgångar för att erhålla den bästa möjliga avvägningen mellan avkastning och risk. De portföljvalsmodeller som tas upp är CAPM och APT samt deras empiriska motsvarigheter "Single-index" och "Multi-indexmodellerna". Kursen behandlar även hur finansiella företag kan skydda ("immunisera") sina värdepappersportföljer mot olika typer av risker liksom tekniker för utvärdering av portföljförvaltningsresultat. Teorierna får en praktisk implementering under kursens gång genom ett antal datorövningar där studenterna får lära sig att komponera värdepappersportföljer samt attutvärdera portföljförvaltningsresultat.

Fördjupningsnivå: G2F (har minst 60 hp kurs/er på grundnivå som förkunskapskrav)

Utbildningsnivå: Grundnivå

Behörighetskrav: Nationalekonomi 60 hp. Matematik eller Statistik 15 hp eller motsvarande.

Urval: Poäng/resultat inom förkunskapsämnet.

Kursen ingår i följande program

• Civilekonomprogrammet (läses år 3)
• Magisterprogram i Nationalekonomi: Magister (läses år 1)
• Politices kandidat (läses år 3)
• Statsvetarprogrammet (läses år 3)