Portföljval

Kursen behandlar teorier för prissättning av finansiella tillgångar på väl utvecklade kapitalmarknader. Grunden för prissättningsteorierna är portföljvalsteorin vilken används för härledning av så kallade optimala värdepappersportföljer, det vill säga hur en investerare bör kombinera ett stort antal finansiella tillgångar för att erhålla den bästa möjliga avvägningen mellan avkastning och risk. De portföljvalsmodeller som tas upp är CAPM och APT samt deras empiriska motsvarigheter "Single-index" och "Multi-indexmodellerna". Kursen behandlar även hur finansiella företag kan skydda ("immunisera") sina värdepappersportföljer mot olika typer av risker liksom tekniker för utvärdering av portföljförvaltningsresultat. Teorierna får en praktisk implementering under kursens gång genom ett antal datorövningar där studenterna får lära sig att komponera värdepappersportföljer samt att utvärdera portföljförvaltningsresultat. I kursen ingår även att författa en egen studie om ett aktuellt ämne inom finansiell ekonomi.

Fördjupningsnivå: A1N (har endast kurs/er på grundnivå som förkunskapskrav)

Utbildningsnivå: Avancerad nivå

Behörighetskrav: 90 hp nationalekonomi samt 15 hp matematik eller statistik. Dessutom antingen gymnasiets Engelska 6 eller gymnasiets Engelska nivå 2. Motsvarandebedömning kan göras.

Kursen ingår i följande program

• Masterprogram i tillämpad nationalekonomi och avancerade analysmetoder (läses år 1)